Средство обращения — это актив, который служит стандартом стоимости и играет роль посредника при продаже, покупке или обмене товаров и услуг. Стейблкойн Dai используется по всему миру для проведения мобильный платёж любых видов коммерческих операций. Средство накопления — это актив, который слабо подвержен обесцениванию с течением времени. Валюта Dai относится к разряду стейблкойнов, поэтому ее можно использовать для накоплений даже в условиях рыночной нестабильности. Протокол Maker — одно из крупнейших децентрализованных приложений в блокчейне Ethereum и первое децентрализованное финансовое приложение, получившее широкое распространение. Летом 2022 года на рынке криптовалют произошло сразу несколько больших потрясений.
MakerDAO и DAI. Что это такое и как работает
- Это означает, что за каждый выпущенный Dai существует соответствующий залог в другой криптовалюте, что обеспечивает стабильность и надежность Dai.
- Ставки постепенно повышаются, при этом разыгрываемая сумма залога остается неизменной.
- Следить за состоянием системы может любой участник с доступом в интернет.
- Владельцы токенов MKR (управленческих токенов протокола Maker) получают право голосовать по вопросам изменения протокола Maker.
- MakerDAO стал одним из флагманских проектов движения DeFi благодаря ряду высокопрофессиональных партнерских отношений, которые помогли добиться массового принятия проекта.
Учитывая присущую криптовалютным активам волатильность, выступающие в качестве залога, этот надежный механизм жизненно важен для сохранения платежеспособности и надежности DAI для его пользовательской базы. Однако важно отметить, что, как и любой инновационный финансовый инструмент, Dai несет в себе определенные риски. Если цена залоговых активов снижается слишком резко, это может привести к нехватке средств для обеспечения стабильности Dai, что в свою очередь может повлиять на её цену. Кроме того, изменения в регулировании криптовалют могут оказать влияние на работу MakerDAO и Dai. В основе работы MakerDAO лежит сочетание умных контрактов и децентрализованных решений.
Что такое MakerDAO (MKR) и стейблкоин DAI?
По показателю заблокированной ликвидности MakerDAO занимает первое место среди всех проектов экосистемы Ethereum. DAI был запущен в декабре 2017 года децентрализованной автономной организацией MakerDAO, нацеленной на создание стабильного цифрового актива. Целью разработки Dai было создание децентрализованного и не требующего дополнительного контроля стейблкоина в экосистеме Ethereum.
Риски и задача их минимизации, возложенная на участников системы управления
В основе экосистемы MakerDAO лежит инновационная концепция хранилищ, необходимая для создания стейблкоинов DAI. Этот процесс разворачивается в блокчейне Ethereum, обеспечивая высокую степень децентрализации, прозрачности и безопасности от взлома. Пользователи инициируют этот механизм, внося залог, который, в свою очередь, предоставляет им доступ к Хранилищу. Эта ключевая функция позволяет участникам брать займы DAI под залог, предлагая плавное сочетание гибкости и финансовых возможностей.
Патрик Махоумс Чистая стоимость
Как было сказано выше, Dai — это одновременно легкодоступное средство накопления и эффективное средство обращения. Оно позволяет трейдерам без усилий переключаться между открытыми позициями и активно участвовать в работе рынка без необходимости фиксировать прибыль и повторять цикл входа и выхода. Данные о формальной верификации и отчеты об аудите протокола Maker размещены в репозитории Github, на странице о безопасности Dai с разнотипным залогом. При худшем варианте развития событий все децентрализованные цифровые активы, играющие в протоколе роль обеспечения, будут украдены, а их восстановление окажется невозможным. Благодаря гибкости системы управления сообщество Maker может регулировать работу команд DAO в зависимости от того, какие услуги требуются экосистеме с учетом фактической обстановки и возникающих задач. Монеты Dai, вырученные на залоговом аукционе, поступают в резерв Maker.
В этом документе приведено доступное описание протокола, построенного на базе блокчейна Ethereum. Технически подкованным пользователям, вероятно, будет более интересен материал «Введение в протокол Maker», в котором содержится детальный разбор всей системы. В частности, основатель Ethereum Виталик Бутерин назвал его «ужасной идеей». Участники комьюнити также скептически отнеслись к предложению — они называют его радикальным, утопичным и крайне рискованным, указывая на возможность краха стейблкоина Dai. Они управляют системой и участвуют в распределении прибыли, однако вынуждены нести убытки, если принятые решения оказываются неудачными. Помимо Vault, в MakerDAO также работает смарт-контракт под названием DAI Savings Rate (DSR) — это переменная ставка начислений от токенов DAI, заблокированных в смарт-контракте DSR.
MKR выступает в качестве «топлива» для погашения комиссий за использование смарт-контрактов системы. В случае серьезной нестабильности рынка в будущих версиях платформы может быть задействован Механизм обратной связи с целевой ставкой (Target Rate Feedback Mechanism, TRFM). Он меняет целевую ставку, мотивируя участников рынка поддерживать курс DAI на уровне целевой стоимости.
В данной статье мы рассмотрим один из самых известных примеров такого стейблкоина, выпускаемого MakerDAO, а также разберемся, как именно он поддерживает привязку к $1 с волатильным криптовалютным обеспечением. MakerDAO, предположительно, был одним из первых протоколов децентрализованных финансов (или DeFi). DAI – это децентрализованный стейблкоин, а DeFi – это построение «финансовой системы на блокчейне». В этом проявляется DeFi, не более того.Список продуктов и услуг, поддерживающих DAI, постоянно растет. Возможно, вы уже знаете некоторые ориентированные на DeFi децентрализованные приложения, где его можно использовать.
Популярность стейблкойна Dai как средства обращения связана с уверенностью пользователей в его стоимости и эффективности. Протокол Maker позволяет генерировать стейблкойны Dai, которые служат средством накопления и существуют исключительно на базе блокчейна. Ее эмиссия и обращение не зависят ни от каких центральных регуляторов, доверенных посредников или контрагентов. Это справедливая валюта с неограниченным обращением, доступная любому человеку в любой точке мира. Стабильная криптовалюта — это важное средство обращения для многих децентрализованных приложений.
Система MakerDAO также включает в себя механизмы для поддержания стоимости Dai. Это достигается путем изменения процентной ставки по CDP, что влияет на стимулы для создания или уничтожения Dai. Если цена Dai становится слишком высокой, система снижает процентные ставки, делая создание Dai более привлекательным.
Эта обширная залоговая база обеспечивает стабильность и паритет DAI по отношению к доллару США даже в неспокойных рыночных условиях. MakerDAO, запущенный в 2015 году и вступивший в полную эксплуатацию к 2017 году на блокчейне Ethereum, зарекомендовал себя как краеугольный камень в секторе децентрализованных финансов (DeFi). Он представил DAI, стейблкоин, привязанный к доллару США, призванный предложить стабильную стоимость в условиях волатильности криптовалют. Это нововведение позволило финансистам конвертировать колеблющиеся криптоактивы во что-то более стабильное, сродни надежности доллара США. У всех монет Dai есть избыточное обеспечение, внесенное каждым участником на адрес публичных и проверяемых смарт-контрактов Ethereum.
Они позволяют пользователям не только защитить свои средства от волатильности, но и активно участвовать в управлении экосистемой. MakerDAO и Dai открывают новые горизонты для блокчейн-технологий, демонстрируя, как инновации могут способствовать созданию более стабильного и демократического финансового будущего. В мире цифровых активов постоянно появляются новые технологии, каждая из которых стремится привнести что-то уникальное в экосистему блокчейна. Среди этих инноваций MakerDAO и Dai криптовалюта занимают особое место, предлагая уникальную модель децентрализованного финансирования.
Среди наиболее обсуждаемых — включение YFI и Chi Gastoken в качестве залога, улучшенный процесс ликвидации хранилища и введение реальных активов. Большинство из них нацелены как на обеспечение устойчивости протокола в долгосрочной перспективе, так и на реализацию его потенциала. MakerDAO был запущен в 2014 году, а в 2015 году команда разработчиков приступила к созданию экосистемы.
Если стоимость залога падает ниже требуемой нормы обеспечения, его ликвидируют, чтобы покрыть сгенерированный DAI. Последний устанавливается на основе профиля риска залога и стабилизационного сбора. Сначала трейдер вносит ETH или другую подходящую криптовалюту в смарт-контракт, предоставляемый MakerDAO. В настоящее время протокол принимает Basic Attention (BAT), USD Coin (USDC), True USD (TUSD), 0x Protocol (ZRX), Decentraland (MANA) и другие. Фактически MakerDAO предлагает трейдерам зарабатывать проценты на DAI, которые хранятся в банке протокола. MakerDAO функционирует как кредитная организация, а комиссии за стабильность действуют как процентные ставки.
DSR позволила пользователям получать проценты на свои активы DAI, вкладывая их в смарт-контракт. Первоначальная версия DAI, известная как Single-Collateral Dai (Sai), в качестве залога использовала исключительно ETH. Пользователи могли заблокировать свои ETH в обеспеченной долговой позиции (Collateralized Debt Position, CDP) для генерации токенов Sai. Однако данная модель имела свои ограничения, поскольку опиралась на один вид обеспечения, что создавало потенциальные риски для стабильности. MakerDAO — это платформа, которая позволяет пользователям одалживать и заимствовать криптовалюты по фиксированным процентным ставкам с помощью смарт-контрактов. Блокируя некоторое количество ETH в смарт контрактах MakerDAO, пользователи могут создавать определенное количество DAI – чем больше ETH заблокировано, тем больше DAI может быть создано.
